Bausch and Lomb finalement racheté par le fonds d'investissement Warburg Pincus après le retrait de l'offre d'AMO

Le fonds d'investissement privé Warburg Pincus vient d'annoncer le rachat définitif de Bausch & Lomb, pour un montant de 3,67 milliards de dollars (2,55 milliards d'euros). Le prix total de la transaction se monte à 4,5 milliards de dollars, moins 830 millions de dollars de dettes.
Cette opération clôture une bataille boursière ouverte en mai dernier. A cette époque, Warburg Pincus avait lancé une première offre d'acquisition de Bausch & Lomb, au prix de 65$ par action. En juillet dernier, Advanced Medical Optics faisait une contre-offre à 75$ par action et proposait 4,3 milliards de dollars pour le rachat du fabricant de lentilles de contact et de produits ophtalmologiques.

Mais en août dernier, AMO a retiré son offre pour divers motifs : la société jugeait trop longs les délais fixés par Bausch & Lomb et la fusion entre les deux laboratoires auraient pu générer des problèmes de concurrence. Warburg Pincus s'est ainsi remis sur les rangs et a finalement effectué le rachat aux conditions de sa première proposition.

"Avec ce partenaire solide, nous pourrons développer de nouvelles possibilités et faire progresser notre position dans l'industrie de la santé visuelle et effacer les difficultés de l'année dernière" a déclaré Ronald Zarella, Directeur exécutif de Bausch & Lomb. Le laboratoire, qui emploie 13 000 personnes dans le monde et a enregistré 1,6 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2006, a en effet traversé une période délicate suite au retrait il y a 18 mois de la solution Renu avec MoistureLoc, suspectée d'avoir favorisé l'apparition de plusieurs cas de Fusarium Keratitis aux Etats-Unis et en Asie.

Soulignons également que Warburg Pincus est un fonds d'investissement présent dans une trentaine de pays, à travers plusieurs centaines de sociétés. Il est déjà positionné sur le marché médical à travers les entreprises American Medical Systems, ev3, Kyphon, Tornier, Wright Medical Group ; The Medicines Company, Zentiva et Harbin Pharmaceutical.