Le groupe italien Amplifon a annoncé la plus importante acquisition de son histoire avec le rachat de l’activité aides auditives de GN Store Nord, GN Hearing, dans le cadre d’une opération valorisant la société danoise d'environ 2,3 milliards d’euros.

Selon les termes de l’accord, GN percevra 1,69 milliard d’euros en numéraire ainsi que 56 millions d’actions Amplifon, représentant environ 16 % du capital du nouvel ensemble.

L’opération, déjà approuvée par les conseils d’administration des deux groupes, devrait être finalisée avant fin 2026, sous réserve notamment de la scission de GN Hearing du groupe GN et des autorisations réglementaires.

Un géant mondial va naître

Cette acquisition donnera naissance à un groupe mondial intégré verticalement, combinant l’expertise technologique de GN Hearing dans les aides auditives avec le vaste réseau de distribution et de services audiologiques d’Amplifon, qui compte plus de 10 000 points de vente dans 25 pays.

Le nouvel ensemble affichera un chiffre d’affaires d’environ 3,3 milliards d’euros et une présence dans plus de 100 pays. Amplifon estime par ailleurs que l’opération générera entre 60 et 80 millions d’euros de synergies annuelles d’Ebitda à horizon 2029, principalement grâce à l’internalisation des volumes.

Le groupe prévoit également une augmentation de capital pouvant atteindre 750 millions d’euros afin de renforcer sa structure financière après l’acquisition.